昨天，證監(jiān)會稽查執(zhí)法發(fā)布會上，證監(jiān)會稽查總隊披露廈門北八道集團炒作張家港行、和勝股份、江陰銀行3只次新股，籌集資金數(shù)十億元。證監(jiān)會依據(jù)相關法律法規(guī)，對北八道集團作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰沒款總計55億元，為證監(jiān)會史上開出的最大罰單。

　　55億元是什么概念？

　　接近去年罰沒金額的75%　　

　　2017年被稱為史上最嚴監(jiān)管年。證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會2017全年作出行政處罰決定224件，罰沒款74.79億元、同比增長74.74%，市場禁入44人、同比增長18.91%。

　　而此次證監(jiān)會開出的史上最大罰單55億元，接近2017全年罰沒款的75%。

　　2017年證監(jiān)會開出的罰沒款超過億元的行政處罰書共計11張，合計金額超63億元。

　　北八道如何炒作次新股？

　　300多個股票賬戶

　　10多名操盤手同時交易　　

　　這起天價罰單案件中，證監(jiān)會披露，北八道集團利用300多個股票賬戶、100多臺電腦、10多名操盤手同時交易，使用巨額杠桿資金，通過操縱次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，累計獲利9.45億元。

　　在證監(jiān)會調(diào)查過程中，北八道集團高管及相關人員拒不配合調(diào)查，財會人員為銷毀證據(jù)甚至抓傷證監(jiān)會稽查人員。

　　接近證監(jiān)會的人士透露，一般操縱股價處罰對象是個人，但此次處罰對象是集團，說明目前操縱二級市場股價的團伙和公司化運作日益明顯，實際控制人往往依托實業(yè)公司的人員和資金流組建團隊操縱股價，手法較為隱蔽。

　　交易所目前的大數(shù)據(jù)篩查技術十分先進，一旦發(fā)現(xiàn)多個可疑賬戶同時大單買入同一只個股，稽查人員會根據(jù)股價表現(xiàn)去當?shù)睾瞬椋?ldquo;發(fā)現(xiàn)一個辦公室十幾個人，100多臺電腦，明顯不符合常理。這樣的公司會進入重點稽查視野”。

　　市場為何熱衷炒次新股？

　　流通盤股少 流通盤小

　　相同資金量獲利空間大　　

　　為什么市場熱衷炒次新股？次新股由于大股東解禁期的限制，導致流通盤股少，流通盤小，相同的資金量，相比大盤股，操縱次新股有“四兩撥千斤”的效果，漲跌幅都更為劇烈。如果一旦運作成功，單只次新股基本會有40%以上的漲幅，獲利空間巨大。

　　因此次新股很容易成為市場炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的集中領域，積聚了市場風險和泡沫。

　　3只被操縱的次新股中，有兩只為銀行股，銀行股全行業(yè)平均市盈率只有不到10倍，但這些次新股操縱者，竟能把銀行股市盈率炒到70多倍。

　　以張家港行為例，這只銀行股2017年1月上市，發(fā)行價為4.37元，經(jīng)過了三輪大幅暴漲后，股價上漲到了30元左右，暴漲了近7倍。

　　從市盈率來看，當時各大銀行的市盈率平均低于10倍，但張家港行的市盈率超過了70倍。2016年張家港行的每股盈利是0.42元，30元股價對應市盈率71倍左右。

　　北八道到底是做什么的？

　　全國最大民營鐵路集裝箱公司　　

　　在錢財涌動的資本市場，“北八道”三個字籍籍無名。但如果你曾從事鐵路運輸行業(yè)，在同樣涌動的貨運軌道上，你一定見過寫著“北八道物流”5個大字的紅色集裝箱。公開信息顯示，北八道集團曾多年被中鐵集裝箱公司列為最大客戶之一。

　　鐵路貨運系統(tǒng)流傳著一句話：“北八道、鐵霸道。”廈門北八道投資的陜西咸陽市至江西景德鎮(zhèn)市的煤炭運輸專線，每月運送的煤炭貨運量達6萬噸上下，目前北八道是全國最大民營鐵路集裝箱公司。

　　據(jù)一家抬頭為“北八道（廈門）物流集團有限公司”的網(wǎng)站顯示，北八道（廈門）物流集團有限公司成立于1999年3月，是具有道路運輸一級等級資質(zhì)，集鐵路、公路聯(lián)合運輸、倉儲裝卸、現(xiàn)代配送業(yè)務于一體、覆蓋全國運輸配送網(wǎng)絡的物流企業(yè)。

　　工商資料顯示，北八道（廈門）物流集團有限公司的法定代表人為何雪，持股比例為100%，林玉婷為監(jiān)事，注冊資本5000萬元。

　　北八道的“當家人”是誰？

　　實際控制人為林慶豐

　　做集裝箱運煤起家　　

　　關于北八道，流傳最廣的一篇報道，出自新華社旗下《財經(jīng)國家周刊》。

　　2014年8月《財經(jīng)國家周刊》刊發(fā)報道《鐵路貨運黑洞：北八道掘金》及《套箱方法論》，調(diào)查披露了北八道物流集團有限公司占據(jù)了鐵路集裝箱貨運龐大市場份額，且涉嫌違法違規(guī)行為，包括使用集裝箱運煤、利用“套箱”等方法偷逃鐵路運費等，甚至存在導致國家財產(chǎn)流失的嫌疑。

　　2006年后，北八道集裝箱開始穿行于貨運專線和專有貨場，運輸煤炭。在部分鐵路系統(tǒng)有意無意的“配合”下，其攫金之路，竟隱秘或公開地持續(xù)了8年之久。

　　知情人士透露，北八道集團的實際控制人為林慶豐，為人十分低調(diào)，行業(yè)外人士知之甚少，從集裝箱運煤起家，發(fā)跡于河南省三門峽市。

　　而有關北八道集團企業(yè)負責人林慶豐唯一被公開的個人信息，則來自胡潤研究院發(fā)布的《2014美高梅—胡潤中國游艇行業(yè)報告》。

　　該報告顯示，林慶豐名下?lián)碛幸凰覂r值約為3600萬元的私人定制游艇“法拉帝800”，領先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等名流，排名第13位。

　　鐵路巨頭為何與證監(jiān)會有聯(lián)系？

　　雖從事鐵路運輸業(yè)

　　但早就涉足資本業(yè)務　　

　　一家從事鐵路運輸業(yè)的有限責任公司，如何會與證監(jiān)會發(fā)生聯(lián)系？

　　據(jù)第三方軟件天眼查的查詢，作為鐵路運輸巨頭的北八道早就不安于本業(yè)，涉足資本業(yè)務，光北八道（廈門）物流集團旗下就有從事融資租賃和商業(yè)保理業(yè)務的子公司。

　　而成立于2013年的北八道集團有限公司，經(jīng)營范圍除了國內(nèi)貨運代理，還包括實業(yè)投資、投資咨詢、金融信息服務等。

　　北八道集團有限公司直接參股了北八道蝴蝶（深圳）基金合伙企業(yè)（有限合伙），后者的經(jīng)營范圍包括股權(quán)投資和投資管理等業(yè)務

　　相關鏈接

　　除了北八道

　　證監(jiān)會還開過哪些大罰單　　

　　多倫股份操縱案：34.7億元　　

　　當事人鮮言時任上海多倫實業(yè)股份有限公司實際控制人、董事長、法定代表人、董事會秘書及多倫投資（香港）有限公司實際控制人、法定代表人。

　　2014年1月至2015年6月，鮮言利用信息優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易，以在自己實際控制的證券賬戶之間交易、虛假申報等手段，操縱多倫股份價格。依據(jù)證券法，證監(jiān)會依法對鮮言作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰金高達34.7億元。

　　與此同時，鮮言也被“紅牌”罰下，終身禁入證券市場。　　

　　特力A操縱者：近13億元　　

　　2015年下半年，特力A股價3個多月里突然暴漲7倍，成為名副其實的“妖股之王”。當年10月證監(jiān)會披露，吳某樂、深圳市某基金管理有限公司涉嫌通過集中資金及持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、在所控制賬戶之間交易等方式，合謀操縱特力A、得利斯股票價格，反向賣出獲利，被罰沒款約12.9億元，這成為證監(jiān)會該年內(nèi)開出的單個案件最大罰單。　　

　　北京游資唐漢博等人：逾12億元　　

　　2017年3月10日，證監(jiān)會發(fā)布了唐漢博、唐園子操縱同花順、杰賽科技等股票案的行政處罰決定。證監(jiān)會查實，唐漢博、唐園子等操縱市場案，通過控制多個賬戶多次連續(xù)買賣，拉抬股價獲利后清倉賣出。最后，證監(jiān)會開出頂格處罰，罰沒款合計逾12億元。　　

　　（據(jù)《中國基金報》等）

來源：河南商報 
編輯：河南商報 郭爽